신트라 포럼 연설, 연준 월시 위원 발언 (전날 밤 최대 변동 변수)

월시 위원은 인플레이션이 둔화됐지만 여전히 2% 목표치를 크게 웃돈다고 밝혔다. 7월 FOMC 금리 결정에 대한 전망 지침은 제시하지 않았으며, 대차대조표 축소 속도는 유지하고 연내 추가 금리 인상 가능성은 열어둔다고 언급했다. 강경 매파 신호가 나오지 않으면서 시장이 반영한 7월 금리 인상 확률은 42%에서 36%로 하락했다.

미 국채 수익률은 급등락을 반복했다: 10년물 수익률은 한때 4.497%까지 상승했다가 4.468%로 후퇴했고, 2년물은 4.176% 수준을 유지했다. 수익률 급등은 금 가격을 압박했지만 수익률 하락은 반등 동력을 제공하며 귀금속 시장은 하룻밤 내내 큰 변동성을 보였다.

중동 지정학적 긴장 지속

이스라엘-이란 분쟁이 격화되며 위험 회피 자금이 양분됐다. 미 달러·미 국채로 유입되는 자금과 금을 안전자산으로 매수하는 자금으로 나뉘며 매수세와 매도세의 힘겨루기 장세가 형성됐다. 원유 가격은 큰 폭으로 하락하며 전반적인 위험 선호 심리가 위축됐다.

오늘 슈퍼 지표: 미국 6월 비농업 취업자 수 (베이징 시간 20:30 발표)

시장 전망: 신규 취업자 11만3천 명, 실업률 3.8%. 전날 밤 발표된 ADP 민간 취업 통계는 9만8천 명으로 예상치를 크게 하회하며 시장은 미리 고용 부진을 선반영, 금 매수·달러 매도 심리가 선행됐다. 해당 지표 결과가 이번 주 금과 달러의 추세를 좌우할 전망이다.

국내 금 선물 신규 규정 7월 2일 시행

상하이선물거래소(SHFE) 금 상품 리스크 통제 기준 개정: 상하한가 변동폭을 17%에서 14%로 축소, 일반 포지션 증거금은 19%에서 16%로, 헷지용 증거금은 18%에서 15%로 인하했다. 레버리지 자금 유입이 늘어 상하이 금·금 T+D 변동 폭이 확대될 것으로 예상된다.

세계금협회(WGC) 중기 보고서

하반기 금값을 좌우하는 3대 핵심 요인: 연준 금리 정책, 중동 지정학적 리스크, 각국 중앙은행의 지속적인 금 매입. 중앙은행의 꾸준한 매수가 금 가격 하한선을 지지해 큰 폭 하락 여지는 제한적이며 전반적으로 레인지 장세를 이어갈 것으로 분석. 10월 FOMC 회의가 중요한 전환점이 될 것이다.

Ⅱ. 금 실시간 시세 (7월 2일 오전 9시)

해외 귀금속

런던 현물 금: 온스당 4050.35달러, 일중 +0.39%, 변동 레인지 4030.29~4052.14달러. 전날 밤 V자 반전을 기록했으며 저점 3959달러, 고점 4116달러. 심리적 기준선인 4000달러 라인은 3일 연속 공방이 이어지고 있다.

COMEX 금 선물: 온스당 4055.7달러, 일중 -0.65%, 매수매도 양측 전망이 극명하게 갈리고 있다.

런던 현물 은: 온스당 59.425달러, 일중 +0.58%. 산업 수요와 위험 회피 매수 양쪽으로 지지받고 있으며, 미국 뱅크오브아메리카 은 선물은 소폭 하락했다.

국내 금 시세

금 T+D: 그램당 887.41위안, 일중 +1.86%, 변동 범위 876.64~897.67위안

상하이 금 선물 주월물: 그램당 889.28위안, 일중 +1.37%

상하이금거래소 AU9999 기준 가격: 그램당 868위안

브랜드 순금 소매 가격: 그램당 1202~1213위안 (가공비 별도)

기관 전망 (JP모건)

연준 매파 정책 기대가 금 상승을 억누르며 단기 상승 추세가 일시 정체됐다. 지정학적 리스크가 대규모로 격화되거나 미국 고용 지표가 대폭 부진한 결과가 나올 때만 지속적인 상승 장세가 나타날 수 있으며 당분간 레인지 매매 전략을 권장한다.

Ⅲ. 외환 시세 (7월 1일 뉴욕 마감 + 7월 2일 아시아 세션)

달러 인덱스(DXY)

마감가 101.39, 일중 0.2% 상승. 미 국채 수익률 고점 유지와 위험 회피 자금 유입이 지지하지만 금리 인상 기대 후퇴로 상승 폭은 제한된다. 단기 저항선 101.8, 지지선 100.9.

주요 통화 페어

EUR/USD: 1.1380, 일중 -0.36%

ECB의 비둘기파적 발언으로 단기 금리 인상 전망이 사라졌고, 미·유로존 통화 정책 기조 차이가 유로를 지속적으로 압박한다. 직접 지지선은 1.1350.

GBP/USD: 1.3278, 소폭 0.20% 상승

영국 인플레이션이 견조한 탓에 유로에 비해 버티는 힘이 강하며 1.3240~1.3320 레인지에서 움직인다.

USD/JPY: 162.53, 소폭 하락

엔화는 40년 만의 저점권에 머물고 있으며 시장은 일본은행의 구두 개입 또는 실제 시장 개입을 경계하고 있다. 163은 강력한 저항선으로 돌파할 경우 엔화 약세가 더욱 심화될 것이다.

상품 통화

AUD/USD -0.30%, NZD/USD -0.08%, USD/CAD +0.13%. 원유 하락이 호주 달러·캐나다 달러의 부담 요인으로 작용한다.

해외 위안화

USD/CNH: 6.7965, 일중 소폭 위안화 강세. 미·중 금리 차가 큰 상태가 지속되며 위안화는 6.78~6.82 레인지에서 약세 흐름을 보인다.

Ⅳ. 향후 핵심 매매 로직

금

시장은 상반된 두 요인에 휩싸여 있다: 미 국채 수익률로 인한 매도 압력 vs 중동 지정학 리스크·고용 지표 부진 전망으로 인한 매수 지지.

단기 기술적 레인지: 지지선 3940달러, 저항선 4115달러. 고용 통계 발표 전에는 레인지 고점 매도·저점 매수를 중심으로 운영하고, 지표 발표 후 장세가 돌파할 경우 추세 추종 매매를 권장한다.

달러 및 외환

비농업 취업자 수가 예상치를 크게 하회할 경우: 달러 약세, 금 강세

예상보다 견조한 고용 데이터가 나올 경우: 달러 반등, 금 약세

엔화는 163 수준의 개입 신호에 주목해야 하며 유로는 약세 추세를 이어갈 것으로 전망한다.

Ⅴ. 오늘 주요 경제 지표 발표 일정

20:30 (베이징 시간): 미국 6월 비농업 취업자 수·실업률 (최중요 지표)

22:00 (베이징 시간): 미국 6월 ISM 서비스업 PMI

리스크 면책 조항

본 뉴스는 시세 참고 자료일 뿐 어떤 투자 및 매매 조언으로 간주될 수 없습니다. 귀금속 및 외환 거래에는 큰 위험이 수반됩니다.